赚钱靠技术（聪明）赚大钱靠意志（智慧）

竹影清风 · 发表于 2017-1-13 11:11:12

赚钱靠技术（聪明）赚大钱靠意志（智慧）

一个优秀的证券交易高手应该是，能够连续多年获得稳定的复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚。投资资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果。职业高手只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。这也是多数人易现短暂辉煌，难有长期成就的根本原因。　　重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现，且两者相互作用，互为因果。坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。
　　是否能明确、定量、系统地从计划、制度和纪律上限制住你的单次和总的操作风险，是区分赢家和输家的分界点，随后才是天赋，勤奋，运气得到尽可能大的成绩。而成绩如何，其中相当大地取决于市场，即“成事在天”。至于输家再怎么辉煌都只是震荡而已，最终是逃不脱输光的命运。从主观情绪型交易者质变到客观系统型交易者是长期积累沉淀升华的结果：无意识→意识到→做到→做好→坚持→习惯→融会贯通→忘记→大成。
　　赚钱靠技术（聪明），赚大钱靠意志（智慧）。长线（智慧）判方向，短线（聪明）找时机。智慧成大业，聪明只果腹。聪明过了头就会丧失智慧（为自作聪明），所以我要智慧过人而放弃小聪明（为大智若愚）。这里的意志应理解成为坚持自己的正确理念和有效的方法不动摇。
　　止损是以小损失避免大的致命的损失。它不一定是对行情的“否”判断，而只是超过了自己的风险承受能力，所以限定资金最大损失原则必须严格遵守。至于可能止损太频繁的损失需要从仓位，止损位的设置合理性及耐心等待和必要的放弃上去改进。
　　大行情更应对仓位慎重（因行情大震荡也大，由于贪心盲目加码，不仅会在震荡中丧失利润，更会因心理承重失去方向从而破坏节奏彻底失败）。
　　仅就单笔和局部而言，正确的方法不一定会有最好的结果，错误的方法也会有偶然的胜利甚至辉煌。但就长远和全部来看，成功必然来自于坚持正确的习惯方法和不断完善的性格修炼。
　　事物都具有规律性和随机性（即必然性和偶然性）。任何想完全、彻底、精确地把握事物的想法，都是狂妄、无知和愚蠢的表现。追求完美就是其表现形式之一。“谋事在人，成事在天。”于人我们讲是缘分而非最好，于事我们讲究适应，能改变的是自己而非寄予外界提供。
　　利润是风险的产物而非欲望的产物。风险永远是第一位的，是可以自身控制和规避但不是逃避。因为任何利润的获得都是承担一定风险才能获取的回报，只要交易思想正确，对于应该承担的风险我们要从容不迫。
　　正确分析预测只是成功投资的第一步。成功投资的基础更需要严格的风险管理（仓位管理和止损管理），和严谨的自我心理和情绪控制（宠辱不惊，处惊不变）。
　　心理控制第一，风险管理第二，分析技能的重要性再次之。
　　必须在交易中克服对帐户资产总额的过度关注或个人贪婪与恐惧的主观情绪，从而造成战术混乱，战略走样，最终将本该能做好的事搞得彻底失败。操作在无欲的状态下才能有更多收获，做好（按计划、制度和纪律规定）该做的，而不是做（按个人情绪）最想做的。市场不是你寻求刺激的场所。
　　任何事物，对其定义越严格，它的内涵越少，实际的操作性才越强。在我们的操作规则和操作计划的构成和制定中，也必须如此。这样才能保证投资的长期成功率。
　　按计划、制度和纪律的规定去做，是自己能控制的（谋事在人）；不要考虑利润，因为利润是由市场控制的（成事在天）！

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波音747 · 发表于 2017-1-14 14:01:16

其实，个人认为符合自己习惯的性格的模式才是好模式，而不是千篇一律的三板斧。

很多投资者，总是把投资交易之成败归处为技术分析结果的好坏，进而认为只要能找到或者学到一种好的或者最好的技术，财富就会滚滚而来，于是乎，痴迷对技术分析或交易秘籍的寻觅、祈求长期弥漫在投资者当中。孰不知，伴随苦苦寻觅胜算法则，猜测、诠释、演绎，乃至杜撰、对抗市场和盘中趋势等植入性致命错误也悄然而至，冲击着投资者的行为体系，乃至思维体系，也由此派生出诸多研习投资或者投资行为的怪夷，诸如：同韵的技术分析评论、主观的交易策略、浅层的免费讲座以及所谓胜算的交易软件等。研习这些不能说没价值，学了也许不会有坏处，但是，可以肯定依据这些归属浅表层面或者处于较低层次规律的所谓技术，缔造成功交易无疑天方夜谭。美国有机构专司调查价格预测机构预测报告的准确*，但结果却令人失望：高准确率的预测机构或者预测报告凤毛麟角，大部份预测都是错误的。

诉诸媒体的经济数据或者消息，从一定意义上看涵存时间特征和被过滤特征，存在着时间上的特定、延迟以及彼此间的倾杂，也不排斥部份被杜撰、重复克隆，甚至被曲解，分析、解读数据或者消息更是受制于主体潜质、假设以及动机和需求的作用，其结果可谓是缤纷夺目。故而，更具假设而偏向于学术研究的基本面分析，作为投资分析工具就实际交易而言仅能归属解读市势或者了解市势的范畴，升华为行为纲领或者交易依据，则缺损胜率和可操作性。

技术分析，作为投资分析工具其效用和物质工具完全一样，是投资成功众多要素之一，但却不是唯一要素，更多时候是非最重要和最关键之要素。换言之，技术分析与基本面分析一样，是一种解读市势的简化和形象的方法，归属部份诠释市势而有助解读市势、了解市势范畴，不能把它看成像数学公式一样精确的科学而迷信。诚然，运用技术分析可帮助平衡风险或者管理风险，然技术分析其表现则完全受制于价格变化，自身并无任何财富密码或隐藏秘籍而能带至投资交易盈利。

众多技术分析方法皆存在着高低和深浅之差异，愈接近市势全部的高深分析愈有价值，诸如：阶段市势构成和节奏、市势循环规律、动能博击及守恒等。反之，价值之小可有可无，诸如：短期K 线、短时间结构图、大部份指针等。

技术图表，指价格变化演绎和系统技术指针之集合，图表技术是基本面分析或技术面分析的延续。市势变化演绎，心理却呈固守，当价格自峰值向谷底过渡变化，交易心理也在贪婪到恐惧、乐观到悲观间变化演绎，同时，也同步完成着价格对系统指针的作用。价格变化之历史乃技术图表基础，表现为多、空能量堆砌演绎的价格变化和技术指针的感观直视，所以，图表技术的核心是价格，而非基本面分析、技术面分析或者系统技术指针。受价格作用的系统指针不是必须的，非形式上高水平升华工具应用远比拿来主义更显上乘和有效。给系统技术指针应有地位，至少缔造、诠释指针的人懂得系统技术指针。

凯恩斯KEYNES资本市场理论认为，市场不是完全有效，也非绝对无效，市场长期是有效，但短期往往是失效，唯有价格是长期有效的永恒主题。市势虽有循环或者说重复，但远非简单、浅层的克隆，一切分析皆应诉至价格而非分析工具，依据基本面分析、技术面分析或者系统技术指针等工具预则价格变化，可谓是本末倒置。

资本市场博弈：指一定环境条件、一定规则下，为实现最大投资利益或既定目标，理性地从允许选择的策略中选择有利于稳定胜率的风险与收益博弈策略，并加以实施取得相应结果的过程。

工具就是工具，好对象的雕琢离不开好工具，但好工具绝不意味着就能雕琢好对象。投资者探究、研习基本面分析和图表技术，乃至技术分析，则须关注、探究、研习其内在的差异，探究基本面分析和技术面分析在日常投资交易中的本位和价值，而不盲目迷信基本面分析和技术面分析，拔高其在投资中的价值和作用。基本面分析和技术面分析的重要性、价值大小依据其层次不同而逐级递减，光有浅层基本面分析和技术面分析而不具备其它更重要的理念和素养，或者不韵更高层次基本面分析和技术面分析，浅层基本面分析和技术面分析几乎就一无是处。

研习市势循环规律、动能博击及守恒、阶段市势构成和节奏，遵循保持行为节奏与之策应而摒弃猜测、诠释、演绎，乃至杜撰、对抗市势等植入性致命错误之狐步交易，乃胜算之道，游走个性市场之根本。本质上说，交易并无难易之分，是交易都很难，交易是行为的集合，是心理游戏，得更多依赖人的本性。绝不添加任何武断的资料或意见，是十分简单而又十分有待驾驭的交易行为体系，不管您研读过多少书籍，做过何种历史检测，无论您多么自律或者参加过什么研讨会，只要您行为与理性分驰，只要您交易风格与您习惯个性不符，只要您不善向市势屈从，则行为失真终将破坏计划导致交易大败，长期稳定投资盈利目标一定落空。

乔治索罗斯和他的量子基金书籍可谓是汗牛充栋。最得意之作当属利用英国汇率制度固有弊端投机成功：1992年9月，1英镑兑2.8马克。根据英国政府与欧盟签署的货币政策协议，英国政府有义务使英镑兑马克汇率水平维持在2.77以上。索罗斯怀疑英国政府能否履行义务，以量子基金资产抵押借入数十亿英镑买入马克，狙击英镑，触发其它交易商纷纷效仿，致使英镑兑马克急速下滑。9月16日英国央行应政府请求动用近贰佰亿英镑救市,终因失败而放弃。英镑兑马克四周内跌至1英镑兑2马克，索罗斯由此渔利十亿美元。

乔治索罗斯或量子基金失利案例：1994年1月索罗斯判断日元会对美元贬值，于是拋售日元。但事与愿违，量子基金因此损失近六亿美元。

所以说，您是一个什么样的人？您投资的强项或者缺点分别是什么？您是热衷于混沌研究，还是更愿意中规中矩地交易？回答好这些问题远比设计任何策略、系统更重要。优秀交易员一定选择与个性相符的策略，冷静观望与性格不符的市势、市况，成功交易是交易者个性与市势时机选择一致性的完美结合，是行为节奏和市势节奏的和谐同一。

赚钱靠技术（聪明） 赚大钱靠意志（智慧）

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