[经验心得] 电子庄家的自动化运作 - 揭密自动化做市商

波音747 · 发表于 2017-1-14 13:47:17

[经验心得] 电子庄家的自动化运作 - 揭密自动化做市商
自动化做市商（AUTOMATED MARKET MAKERS ）公司运行交易程序，这一程序在表面上是为了给纽约市场和纳斯达克市场或者ECNS提供流动性。自动化做市商（AUTOMATED MARKET MAKERS ）实际上的功能更像一个电脑化的股市专家或做市商（computerized specialists or market makers），它们介入并提供内部买卖，使得个人和机构投资者更容易进行交易。

然而，自动化做市商（AUTOMATED MARKET MAKERS）常常与现实的投资者反向操作。自动化做市商（AUTOMATED MARKET MAKERS）能够测试股票股价以识别出隐藏单。在测试过程中，AMM能够发送一个极快的电子单，如果没有成交，系统就取消它。但是，如果它顺利成交了，AMM就可以通过这些绝妙的隐藏信息来利用它们系统的优势。

为了展示AMM系统的工作过程，假设我们的机构投资者谨慎地在20.03的价位发送一个电子买单，因为是隐藏的，外界没有任何人能知道。首先，AMM能够识别出有机构的电子单，然后AMM开始测试电子单，AMM迅速地在20.05的价位放了一个100股的卖单，没有成交，它会立刻撤销，然后AMM又迅速地在20.04的价位放了一个100股的卖单，又没有成交，它又再次迅速撤销，然后它再在20.03的价位放上卖单，也就是机构电子买单的价位。现在，AMM知道自己已经发现了在$20.03的价位上有一个暗盘买单愿意买进，这时候，AMM迅速地在机构的现有的明盘买单价位20.00的买单前一个价位，也就是20.01的价位上买进大量的股票，然后再20.03的价位上卖给机构的电子隐藏单。

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波音747 · 发表于 2017-1-14 13:47:48

我们是如何实现自动化交易的

首先我们的自动化交易并不是程式高频交易，我们既不做预测突破信号，也不做制造假突破。但是我们不保证我们的科研团队不会涉及任何关于交易领域的任何角落，我们是统计套利的一种，借助精密的金融模型来找到规律。
金融市场充满了一切不确定因素，使你难以辨认，只要找到一点，你便终身受益。无数人为了这个梦想，并将梦想付诸实际，Rob先生就是这样一个有着十几年交易经验的人，最终创造了配对双边股票交易，为不同阶段的交易员提供两大类，十三种交易方法，那么Rob为什么告别动量交易而专注于配对交易及OPG等诸多交易方法呢？
统计套利
统计套利在形式上与对冲不谋而合，但事实上这不是简单的对冲可以理解的最基本的对冲规则形象的说，你要拿苹果配香蕉，麒麟配凤凰，你要拿鸭梨配大象估计肯定操蛋。对冲在美国50年代盛行，经过多年的演变，直至今天仍然被对冲基金及优秀的投资人所使用，基本的模型并没有变，只是当今的科技赋予了它更加精密准确的操作策略。我们的数据库提供两千多对股票。以下对数据库的构建做出大概的阐述：
首先我们需要找到两个高度相关并在同一板块的大中型股票，以可口可乐与百事可乐为例（虽然可口与欧元关系比较进）我们需要一个数据那就是两支股票最后成交价的价差绝对值，利用历史的1m，3m，5m，……这些周期的数据来进行相关性的计算，如果符合我们的相关性范围，接下来，做出噪声处理，然后协整检验，最后确定套利区间，在加上一些非常必要的数据，输入到数据库，就这样由多个的这样的数据，这样的配对股票，组成了庞大的数据库。并且每天收市之后进行更新处理，我们的交易员都会拿到最及时的数据，做出正确的套利范围，及买卖入场时机。
PWA
PWA，可以拉取数据库的任何内容，从而更直白的你可以关注你想关注的股票具体的数据类型与细节帮助你做出理想的判断。
PWA可以与现在中国交易员所用的主流交易系统结合，从而完成自动化交易。当然你也可以手动操作，即使是自动交易也需要人工录入具体的进出场点位。
综上所述，只要掌握了配对股的交易方法，使用数据库及PWA，就可以完成自动化交易。

波音747 · 发表于 2017-1-14 13:50:12

申请加精！！！

1392800500 · 发表于 2017-2-22 00:35:33

这个帖子很精彩，分析到位，讲解深刻。