美股配对交易

admin · 发表于 2016-4-20 21:23:02

配对交易，属于统计套利(Statistical Arbitrage)交易的一种，也被称为价差交易,是一种让交易员在维持市场中性观点的情况下捕捉两只股票之间的价格异动来获利的一种策略。这个策略过去只被大型机构投资者和对冲基金所使用，例如赫赫有名的的Long-Term Capital Management.市场中性策略使得交易员可以在各种市场情况下获利，而不用去预测整个市场。
这个策略的关键是找到两个相关的股票（最好是大中型股），当他们之间的相关性发生偏离时，我们利用一些简单的规则进场和出场，同时运用有纪律的资金管理系统来获利。
当进行配对交易时，你通常是交易两个相关性的股票；卖出其中一个的同时买入另外一个。这样你就对自己的头寸进行了一个“对冲”。当市场下跌时，你的空头仓位开始赚钱。如果上涨，则你的多头仓位赚钱。当然，当你的某个仓位在赚钱的同时，与之相反的那个仓位则是在亏钱。这就是配对交易的关键…为什么这个是有利可图的？因为配对交易帮你控制住了价格波动，使它保持在一定的范围之内。
换句话说，你要建立配对交易的两只股票联系越密切，他们之间的相对波动区间就越容易预测到。你所要做的就是静静等待其中一只股票跳出它与另一只股票的正常相对联系时，使用配对交易来等它回落到正常区间而获利。
让我们来强调一下配对交易的核心：你不是在交易一个独立的基于方向性预测的股票，而是在交易两个股票之间的差价。这个称之为差价型交易，你会很快意识到基于这个特点，配对交易与大多数交易策略有很大的不同。在配对交易里面你不用再去管市场的方向，而是专注于交易两个相关股票之间的差价。
配对交易是否对你合适？
只有你能回答这个问题。我们的创始人以及很多像他们这样的人因为各种原因抛弃了动量交易策略而选择了这个策略。
配对交易有什么好处？
你还在为猜测市场方向而费神吗？你想知道我们的专业交易员是如何在市场上保持稳定获利吗？你在寻找一个方法能让你获利并且把风险最小化吗？那么，配对交易就是你最好的选择！我们的配对交易策略将为你打开多层次交易策略的大门，让你的交易变得更加多样化。所以这些都将提升你对交易的信心。无论市场走高走低，波动剧烈还是平缓，交易员始终能从中获利。

Hold Ray